EconStor >
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin >
DIW-Diskussionspapiere >

Please use this identifier to cite or link to this item:

http://hdl.handle.net/10419/18062
  
Title:The German Retirement Benefit Formula: Drawbacks and Alternatives PDF Logo
Authors:Kifmann, Mathias
Breyer, Friedrich
Issue Date:2003
Series/Report no.:DIW-Diskussionspapiere 326
Abstract:In this paper we identify a number of objectionable features of the German retirement benefit formula. We show that groups of insureds with higher than average life expectancy, in particular high-income groups, are subsidized by the rest of the membership because the formula neglects differences in group-specific life expectancy. Furthermore, the current formula leads to undesirable long-run effects if the earnings ceilings is raised, mandatory membership is extended, life expectancy rises or the rate of population growth declines. We present two alternative formulas which take group-specific life expectancy into account. In particular, a return-rate formula which rewards each Euro of contributions with the internal rate of return of the pay-as-you-go pension system proves to be superior to the current formula
Abstract (Translated):Wir diskutieren eine Reihe von Problemen der Rentenformel in der deutschen gesetzlichen Rentenversicherung (GRV). Wir zeigen, dass Bevölkerungsgruppen mit überdurchschnittlicher Lebenserwartung, insbesondere die besser Verdienenden, von den übrigen Versicherten subventioniert werden, da die Rentenformel Unterschiede in den gruppenspezifischen Lebenserwartungen nicht berücksichtigt. Außerdem führt die Formel zu unerwünschten langfristigen Wirkungen, wenn die Beitragsbemessungsgrenze erhöht oder die Pflichtmitgliedschaft ausgeweitet wird, wenn die Lebenserwartung steigt oder das Bevölkerungswachstum abnimmt. Wir schlagen zwei Alternativen vor, die die gruppenspezifische Lebenserwartung berücksichtigen. Wir zeigen, dass insbesondere die Interne-Rendite-Formel, die jeden Euro an Beiträgen mit der internen Rendite des Umlageverfahrens belohnt, gegenüber der gegenwärtigen Formel überlegen ist
Subjects:Rentenversicherung
implizite Besteuerung
intra- und intergenerative Gerechtigkeit
pay-as-you-go pension systems
implicit taxation
intra- and intergenerational equity
JEL:H22
J18
H55
Document Type:Working Paper
Appears in Collections:Publikationen von Forscherinnen und Forschern des DIW
DIW-Diskussionspapiere

Files in This Item:
File Description SizeFormat
dp326.pdf108.68 kBAdobe PDF
No. of Downloads: Counter Stats
Download bibliographical data as: BibTeX
Share on:http://hdl.handle.net/10419/18062

Items in EconStor are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.