Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/18047 
Erscheinungsjahr: 
2002
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 312
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
The German unemployment rate shows strong signs if non-stationarity over the course of the previous decades. This is in line with an insider-outsider model under full hysteresis. We applied a "theory-guided view" to the data using the structural VAR model as developed by Balmaseda, Dolado and López-Salido (2000) allowing for full hysteresis on the labour market. Our identification of the model implies long-lasting output gaps for Germany – especially for the disinflation period of the 1980s.
Schlagwörter: 
Structural unemployment
output gap
structural VAR
insider-outsider model
JEL: 
C32
J64
E32
E12
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
728.07 kB





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