Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/120825 
Erscheinungsjahr: 
2015
Schriftenreihe/Nr.: 
Staff Report No. 714
Verlag: 
Federal Reserve Bank of New York, New York, NY
Zusammenfassung: 
We estimate the equity risk premium (ERP) by combining information from twenty models. The ERP in 2012 and 2013 reached heightened levels - of around 12 percent - not seen since the 1970s. We conclude that the high ERP was caused by unusually low Treasury yields.
Schlagwörter: 
equity premium
stock returns
JEL: 
C58
G00
G12
G17
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
718.27 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.