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    <title>EconStor Community: Universität Rostock</title>
    <link>http://hdl.handle.net/10419/245</link>
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      <title>EconStor</title>
      <url>http://www.econstor.eu/retrieve/99895</url>
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      <title>The Community's search engine</title>
      <description>Search the Channel</description>
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    <item>
      <title>Investitionsbewertung unter Berücksichtigung von Umweltschutz als eigenständigem Formalziel</title>
      <link>http://hdl.handle.net/10419/74666</link>
      <description>Title: Investitionsbewertung unter Berücksichtigung von Umweltschutz als eigenständigem Formalziel
&lt;br/&gt;
&lt;br/&gt;Authors: Stahl, Stefan
&lt;br/&gt;
&lt;br/&gt;Abstract: In Folge der steigenden Nachfrage nach ethischen Kapitalanlagen stehen die Unternehmen vor der Herausforderung, neben den typischen monetären Zielen auch Umweltschutzziele in die Investitionsbewertung einbeziehen zu müssen. Bestehende Ansätze der Investitionsbewertung unter Berücksichtigung von Umweltschutz kombinieren klassische Investitionsrechenverfahren für die monetären Größen mit Nutzwertanalysen für die nichtmonetären Größen oder beziehen die Monetarisierung von Umweltgrößen ein. Beide Ansätze weisen Schwächen auf. Alternativ zu den bestehenden Ansätzen wird in diesem Beitrag ein Investitionsbewertungsmodell entwickelt, das Umweltschutzziele und monetäre Ziele simultan berücksichtigt. Anforderungen an ein solches Modell sind aus Investorensicht Transparenz der Investitionsentscheidung und die Möglichkeit der Gewichtung von monetären und Umweltschutzzielen. Aus Sicht der Entscheidungsträger in den Unternehmen stehen als Anforderungen eine möglichst geringe Komplexität, Lösbarkeit und ein überschaubarer Informationsbedarf des Investitionsbewertungsmodells im Vordergrund. Die Erweiterung eines Investitionsbewertungsmodells um Elemente der unscharfen linearen Programmierung ermöglicht die Berücksichtigung der Anforderungen.</description>
      <pubDate>Sat, 29 Oct 2011 22:58:59 GMT</pubDate>
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      <title>Lectures on fertility, savings, inter-generational transfers and gender</title>
      <link>http://hdl.handle.net/10419/74665</link>
      <description>Title: Lectures on fertility, savings, inter-generational transfers and gender
&lt;br/&gt;
&lt;br/&gt;Authors: Cigno, Alessandro</description>
      <pubDate>Fri, 29 Oct 2010 22:58:59 GMT</pubDate>
    </item>
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      <title>When do we have borrower or credit volume rationing in competitive credit market with imperfect information?</title>
      <link>http://hdl.handle.net/10419/74664</link>
      <description>Title: When do we have borrower or credit volume rationing in competitive credit market with imperfect information?
&lt;br/&gt;
&lt;br/&gt;Authors: Kraus, Daniel
&lt;br/&gt;
&lt;br/&gt;Abstract: This paper examines the conditions for credit volume or borrower rationing in a competitive credit market in which the project characteristics are private information of the borrowers. There can only be credit volume rationing if the higher-risk credit applicants have a higher return in the event of a project success than the lower-risk credit applicants. Then the higher-risk borrowers are not rationed and obtain the social efficient credit volume. If the incentive compatibility constraint of the higher risk borrowers is binding, the lower-risk borrowers are credit volume rationed such that the constraint holds as an equation. If credit volume rationing is not sufficient to separate the borrower types, there is additionally a rationing of the low-risk borrowers. If the low-risk borrowers prefer a pooling to a separating contract, then there will not be a Cournot-Nash separating equilibrium, but a Wilson and a Grossmann pooling equilibrium.</description>
      <pubDate>Thu, 29 Oct 2009 22:58:59 GMT</pubDate>
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      <title>Risk allocation under symmetric information and market power</title>
      <link>http://hdl.handle.net/10419/74663</link>
      <description>Title: Risk allocation under symmetric information and market power
&lt;br/&gt;
&lt;br/&gt;Authors: Mäschle, Oliver
&lt;br/&gt;
&lt;br/&gt;Abstract: External corporate financing typically involves contracts presenting a majority of the financial risks of the entrepreneurial activity on the entrepreneur. In academic literature, this one-sided risk allocation is usually justified by the informational advantages and unobservable actions of the entrepreneur. This article develops two alternative behavioral explanations for this observation. By conducting a non-computer-based laboratory experiment, we created an environment, in which adverse selection and moral hazard (as classical problems related to asymmetric information) could be eliminated. The fact that resulting contracts between the investors and entrepreneurs in the experiment on average imposed most of the financial risks on the entrepreneur challenges classical academic explanations based on asymmetric information.</description>
      <pubDate>Sat, 29 Oct 2011 22:58:59 GMT</pubDate>
    </item>
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