@techreport{Kellermann2010Eine,
abstract = {Nach den Erfahrungen der Finanzkrise scheint es angebracht, in der Bankenaufsicht ein Instrument zu implementieren, das das Finanzmarktaufsichtssystem gegen potentielle Fehlleistungen bei der Anwendung risikogewichteter Eigenmittelvorschriften absichert. Die Vertreter der G-20 L\"{a}nder haben deshalb im September 2009 die Einf\"{u}hrung einer Leverage Ratio gefordert. F\"{u}r die Schweizer Grossbanken hat die Eidgen\"{o}ssische Finanzmarktaufsicht bereits im November 2008 eine solche implementiert. Die Leverage Ratio soll eine gewisse Kernkapitalausstattung der Banken garantieren, und zwar unabh\"{a}ngig von den Ergebnissen, die die Verfahren zur Risikomessung liefern. Anhand von Bilanzdaten der Schweizer Grossbank UBS stellt der Beitrag das Zusammenspiel von risikogewichteten Eigenmittelvorschriften und der Leverage Ratio dar. Es besteht die Gefahr, dass die Leverage Ratio die Risikogewichtung aushebelt. Den Banken kann hierdurch ein Anreiz entstehen, erh\"{o}hte Risiken einzugehen. Im Beitrag wird deshalb als alternatives Aufsichtsinstrument ein Sockelrisikogewicht vorgeschlagen. Dieses Sockelrisikogewicht k\"{o}nnte die Funktion eines Backstop \"{u}bernehmen, in dem es das Kleinrechnen der risikogewichteten Aktiven durch die Banken begrenzt, gleichzeitig die Risikogewichtung jedoch zur Wirkung kommen l\"{a}sst.},
address = {Vaduz},
author = {Kersten Kellermann and Carsten-Henning Schlag},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
keywords = {G28; G21; G01; H32; 330; Risikogewichtete Eigenmittelvorschriften; Basler Akkord; Finanzmarktaufsicht; Finanzmarktregulierung; Leverage Ratio; Sockelrisikogewicht; Basel III; Grossbanken; Schweiz; Basler Akkord; Kapitalstruktur; Bankenliquidit\"{a}t; Bankenaufsicht; Wirkungsanalyse},
language = {ger},
number = {8},
publisher = {KOFL},
title = {Eine effektive Alternative zur Leverage Ratio},
type = {KOFL Working Papers},
url = {http://hdl.handle.net/10419/58040},
year = {2010}
}
