@techreport{Gurtler2004Modellkonsistente,
abstract = {Gem\"{a}\ss{} den im Juni 2004 durch den Baseler Ausschuss endg\"{u}ltig verabschiedeten Kapitalstandards (Basel II) sind Kredite in H\"{o}he des so genannten unerwarteten Verlusts mit Eigenkapital zu unterlegen. F\"{u}r erwartete Verluste hat das jeweilige Kreditinstitut R\"{u}ckstellungen zu bilden, wobei hier etwaige Differenzen in der Eigenkapitalunterlegung zu ber\"{u}cksichtigen sind. Damit die folglich relevanten Gr\"{o}\ss{}en des unerwarteten und des erwarteten Verlusts ermittelbar sind, ben\"{o}tigt man f\"{u}r einen Kredit die Kenntnis der erwarteten Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) und der erwarteten Verlustquote bei Ausfall (LGD). W\"{a}hrend in Basel II f\"{u}r die Gr\"{o}\ss{}e PD konkrete Vorschriften zur Bestimmung vorliegen, die auf dem Kreditrisikomodell von Vasicek (1987/1991) basieren, sind die Vorgaben zur Ermittlung des LGD noch ungenau und bilden allenfalls einen Rahmen, der f\"{u}r die Umsetzung zu beachten ist. Inhalt dieses Beitrags ist daher die Entwicklung einer auf dem Modell von Vasicek basierenden Berechnungsvorschrift f\"{u}r die Gr\"{o}\ss{}e LGD, die den Rahmenbedingungen von Basel II gen\"{u}gt und dar\"{u}ber hinaus eine sachgerechte Ber\"{u}cksichtigung von Kreditsicherheiten vorsieht. --  -- According to the new capital adequacy framework (Basel II) finally adopted by the Basel Committee on Banking Supervision in June 2004 the eligible regulatory capital amounts to the unexpected losses of credits. For expected losses the bank has to make provisions, whereby differences between provisions and expected losses have to be included in the regulatory capital. To determine the relevant variables of unexpected and expected losses, the knowledge of the credit specific probability of default (PD) and the appropriate loss given default (LGD) is necessary. While the determination of PD is regulated in Basel II and based on the credit risk model of Vasicek (1987/1991), statements according to the calculation of the LGD are imprecise and can only act as a framework. Therefore this paper deals with the development of a calculation rule for the LGD, which is based on the model of Vasicek, and meets the basic conditions of Basel II. Furthermore, credit collaterals are considered.},
address = {Braunschweig},
author = {Marc G\"{u}rtler and Dirk Heithecker},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
keywords = {G21; G28; 330; Basel II; Kapitalstandards; Loss Given Default; Probability of Default; Kreditrisiko; Kreditsicherheiten; Basel II; Capital Adequacy Requirements; Loss Given Default; Probability of Default; Collateral; Credit Risk},
language = {ger},
number = {FW08V3},
publisher = {Institut f\"{u}r Finanzwirtschaft, Technische Universit\"{a}t Braunschweig},
title = {Modellkonsistente Bestimmung des LGD im IRB-Ansatz von Basel II},
type = {Working papers // Institut f\"{u}r Finanzwirtschaft, Technische Universit\"{a}t Braunschweig},
url = {http://hdl.handle.net/10419/55244},
year = {2004}
}
