@techreport{Duso2006event,
abstract = {We use a sample of 167 mergers during the period 1990-2002 involving 544 firms either as merging firms or competitors. We contrast a measure of the merger's profitability based on event studies with one based on accounting data. We find positive and significant correlations between them when using a long window around the announcement date. --  -- Wir analysieren eine Stichprobe von 167 Fusionen, die zwischen 1990 und 2002 stattgefunden haben und welche 544 Unternehmen \textendash{}entweder als fusionierende Parteien oder als Wettbewerber\textendash{} involviert haben. Wir vergleichen eine auf event studies basierende Rentabilit\"{a}tsma\ss{} der Fusion zu einer alternativen Ma\ss{}, die durch Bilanzdaten konstruiert wurde. Wir finden, dass diese zwei ma\ss{}e positiv und signifikant korrelieren besonders wenn wir ein langes Fenster um die Fusionsank\"{u}ndigung in dem event study benutzen.},
address = {Berlin},
author = {Tomaso Duso and Klaus Gugler and Bur\c{c}in Yurtoglu},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
keywords = {L4; K21; G34; 330; Mergers; Merger Control; Event Studies; Ex-post Evaluation},
language = {eng},
number = {SP II 2006-19},
publisher = {WZB},
title = {Is the event study methodology useful for merger analysis? A comparison of stock market and accounting data},
type = {Discussion papers // WZB, Wissenschaftszentrum Berlin f\"{u}r Sozialforschung, Schwerpunkt M\"{a}rkte und Politik, Abteilung Wettbewerbsf\"{a}higkeit und industrieller Wandel},
url = {http://hdl.handle.net/10419/51007},
year = {2006}
}
