@techreport{KusterSimic2008Geschlossene,
abstract = {Der Zweitmarkt f\"{u}r geschlossene Fonds verzeichnet wachsende Ums\"{a}tze und entwickelt sich zu einem festen Bestandteil des Kapitalmarktes. Der Nominalumsatz wird in 2009 erstmals die Grenze von \"{u}ber 1 Mrd. \mbox{\texteuro}{} \"{u}berschreiten. Um ein Portfolio in optimaler Weise zusammen zu stellen und aktiv zu steuern, bedarf es Informationen \"{u}ber die Risiko- und Renditeeigenschaften von Schiffsbeteiligungen. Diese Erkenntnisse konnten in dem vorliegenden Artikel erstmalig anhand von Zweitmarktkursdaten von geschlossenen Schifffonds gewonnen werden. Es wird basierend auf den Erkenntnissen der Portfoliotheorie und des Capital Asset Pricing Modells die Korrelation der Renditen von Schiffsbeteiligungen untereinander und mit Kapitalmarktindizes ermittelt. Weiterhin werden sog. Betas f\"{u}r die einzelnen Schiffsbeteiligungen gesch\"{a}tzt. Nach Kenntnis der Autoren werden in diesem Aufsatz erstmals Kursdaten f\"{u}r geschlossene Fonds mit Hilfe der Kapitalmarkttheorie analysiert.},
address = {Hamburg},
author = {Andr\'{e} K\"{u}ster Simic and Rasmus Th\"{o}nnessen},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
keywords = {G11; G12; 650; Capital Asset Pricing Model; Systematisches Risiko; Portfolio; geschlossene Fonds},
language = {ger},
number = {03/2008},
publisher = {HSBA},
title = {Geschlossene Schifffonds - Portfolio- und Marktrisiken. Eine empirische Untersuchung anhand von Zweitmarktkursdaten},
type = {Working Paper Series der HSBA Hamburg School of Business Administration},
url = {http://hdl.handle.net/10419/41610},
year = {2008}
}
