@mastersthesis{Stengel2010Hedging,
abstract = {Optionen und andere Derivate erfreuen sich wachsender Beliebtheit bei einer Vielzahl von Unternehmen, welche mit deren Hilfe Absicherungsgesch\"{a}fte vornehmen, spekulieren oder an deren Handel verdienen. F\"{u}r all diese Motive bilden Bewertungsmodelle die Grundlage, um damit den fairen Wert solcher Wertpapiere zu bestimmen. Jedoch wird h\"{a}ufig blind darauf vertraut, dass diese Modelle korrekte Ergebnisse liefern. Da jedoch davon nicht immer ausgegangen werden kann entsteht durch diese Ungewissheit Risiko. In der vorliegenden Arbeit werden die Fragen beantwortet, wie hoch dieses Risiko tats\"{a}chlich ist und welche Ma\ss{}nahmen zur Beschr\"{a}nkung ergriffen werden k\"{o}nnen. F\"{u}r die folgende Analyse wird von einem Optionsemittenten ausgegangen, welcher das eingegangene Risiko eliminieren m\"{o}chte. Dies gelingt nur dann, wenn das jeweils verwendete Modell die Realit\"{a}t korrekt abbildet. Wie hoch das verbleibende Risiko tats\"{a}chlich ist, ob und wie es unter Umst\"{a}nden vermindert werden k\"{o}nnte steht im Mittelpunkt dieser Arbeit.},
address = {Kiel und Hamburg},
author = {Daniel Stengel},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
day = {31},
keywords = {G11; G32; 330; Finanzierung; Hedging; Absicherung; Hedging; Finanzierung},
language = {ger},
month = {aug},
publisher = {ZBW - Deutsche Zentralbibliothek f\"{u}r Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft},
title = {Hedging bei Ungewissheit},
url = {http://hdl.handle.net/10419/39431},
year = {2010}
}

