@techreport{Schulze2009Eine,
abstract = {Zur Sch\"{a}tzung einer rheinland-pf\"{a}lzischen Investitionsfunktion werden Zeitreihendaten der Variablen Bruttoanlageinvestitionen, Bruttoinlandsprodukt und der Quotient aus Lohnquote und Kapitalnutzungskosten benutzt. Da die Daten Strukturbr\"{u}che aufweisen, sollte bei Einheitswurzeltests dieser Sachverhalt ber\"{u}cksichtigt werden. Hier wird der Test von Perron (1989) benutzt; alle Variablen erweisen sich als differenzstation\"{a}r 1. Ordnung. F\"{u}r die Pr\"{u}fung auf Kointegration dienen die von Gregory/Hansen (1996) weiterentwickelten Tests von Dickey-Fuller und Phillips-Perron. Die Nullhypothese Keine Kointegration l\"{a}sst sich nicht ablehnen, weshalb abschlie\ss{}end die Investitionsfunktion in ihrer Differenzform gesch\"{a}tzt wird. --  -- In time series data with structural breaks modified unit root tests, e.g. the test of Perron (1989), should be used. Analyzing an investment function of the federal state "Rhineland-Palatinate" with data of investment expenditures, gross domestic product, and the relation of wage rate to capital user costs from 1970 to 2006, it can be shown that these variables are difference stationary of order one. For cointegration relations when there is a break in the intercept and/or slope coefficient also modified tests of Dickey-Fuller or Phillips-Perron can be used. For the data used, the null hypothesis of no cointegration can not be rejected by the Gregory-Hansen test. As a result, an investment function for Rhineland-Palatinate in difference form is estimated.},
address = {Mainz},
author = {Peter M. Schulze},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
keywords = {330},
language = {ger},
number = {44},
publisher = {Inst. f\"{u}r Statistik und \"{O}konometrie, Univ.},
title = {Eine Investitionsfunktion f\"{u}r Rheinland-Pfalz. Kointegration bei Strukturbr\"{u}chen?},
type = {Arbeitspapier // Institut f\"{u}r Statistik und \"{O}konometrie},
url = {http://hdl.handle.net/10419/32046},
year = {2009}
}
