@techreport{Becker2008Betafaktor,
abstract = {Der Betafaktor oder -koeffizient wird in Regressionsmodellen der statistisch-\"{o}konometrischen Theorie \"{u}blicherweise als konstant und zeitunabh\"{a}ngig angenommen. Bei Anwendungen ist diese Stabilit\"{a}t h\"{a}ufig jedoch nicht gegeben. Das vorliegende Arbeitspapier stellt am Beispiel des Capital Asset Pricing Model Zeitreihenmodelle vor, die eine Variierung des Regressionskoeffizienten explizit zulassen. Die Ans\"{a}tze der rekursiven, diskontierten Methode der kleinsten Quadrate und der gleitenden, lokalen Regression bilden abschlie\ss{}end die Grundlage f\"{u}r die empirische Untersuchung am deutschen Aktienmarkt. --  -- In regression models the beta coefficient usually is assumed to be constant and timeinvariant. But in fact, this stability assumption in many cases is out of touch with reality. Hence, this working paper discusses time series models that consciously allow the coefficient to vary over time. Particularly, the approach of recursive, discounted least squares and the moving local regression are presented. These methods are exemplified on an empirical study of the Capital Asset Pricing Model in the German stock market.},
address = {Mainz},
author = {Steffen Becker},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
keywords = {330; Beta-Faktor; Regression; Methode der kleinsten Quadrate; Theorie; Sch\"{a}tzung; Deutschland},
language = {ger},
number = {39},
publisher = {Inst. f\"{u}r Statistik und \"{O}konometrie, Univ.},
title = {Der Betafaktor im CAPM als variierender Regressionskoeffizient},
type = {Arbeitspapier // Institut f\"{u}r Statistik und \"{O}konometrie},
url = {http://hdl.handle.net/10419/32045},
year = {2008}
}
