@techreport{Eickmeier2009Analyse,
abstract = {Die vorliegende Arbeit untersucht, wie sich Angebots-, Nachfrage- und geldpolitische Schocks aus den Vereinigten Staaten auf Deutschland \"{u}bertragen. Dabei wird ein so genanntes factor-augmented vector autoregressive model (FAVAR) auf einen neu zusammengestellten Datensatz mit mehr als 200 deutschen Variablen zwischen 1976 und 2008 angewandt. Die Studie untersucht nicht nur die \"{U}bertragung US-amerikanischer Schocks auf das deutsche Bruttoinlandsprodukt mit Hilfe einer Impuls-Antwort-Analyse sondern auf eine Vielzahl weiterer Variablen, die die verschiedenen Transmissionskan\"{a}le abbilden. Die Arbeit ber\"{u}cksichtigt insbesondere disaggregierte Handelsvariablen, welche den Handel Deutschlands mit unterschiedlichen L\"{a}ndern beziehungsweise Regionen abbilden. Dies erlaubt eine detaillierte Analyse des Handelskanals. Ein weiterer Schwerpunkt der Arbeit liegt auf der \"{U}bertragung US-amerikanischer Schocks auf bestimmte Branchen, darunter der Maschinenbau und die Automobilindustrie, die von der globalen Finanzkrise besonders stark negativ betroffen waren. Mittels einer historischen Zerlegung wird schlie\ss{}lich der Beitrag US-amerikanischer Schocks zum j\"{u}ngsten Abschwung in Deutschland abgesch\"{a}tzt.},
address = {Frankfurt, M.},
author = {Sandra Eickmeier},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
isbn = {978-3-86558-590-0},
keywords = {F1; F4; C3; C5; 330; International business cycles; factor models; trade; financial market integration; Konjunkturzusammenhang; Schock; Branchenkonjunktur; Au\ss{}enhandel; Finanzmarktkrise; Faktorenanalyse; Sch\"{a}tzung; Deutschland; USA},
language = {ger},
number = {2009,35},
publisher = {Dt. Bundesbank},
title = {Analyse der \"{U}bertragung US-amerikanischer Schocks auf Deutschland auf Basis eines FAVAR},
type = {Discussion Paper Series 1: Economic Studies},
url = {http://hdl.handle.net/10419/29651},
year = {2009}
}
