@techreport{Jasjko1998Restructuring,
abstract = {The food industry is one of the most important sectors in the Latvian economy. However, due to its close links to agriculture, the structural crisis in the processing sector is the main obstacle to increasing output, productivity and profitability in the entire agricultural sector. Based on the structure-conduct-performance framework developed by the economic theory of industrial organisation, the objective of the present discussion paper is to identify those economic conditions that are giving rise to the low degree of competitiveness in Latvia\textasciiacute{}s food industry. For this purpose, the paper analyses the impact of the macroeconomic environment, the change in demand and input supply conditions, and the privatisation process on the development of the food industry. The analysis shows that, although major progress has been made in macroeconomic stabilisation, privatisation and institution building, the efficiency and performance of this important part of the Latvian agrofood chain are far from perfect. Current problems of the Latvian food industry that result in low profitability are increasing input costs, low labour productivity, low domestic and foreign investment activities and excess capacities. The main causes for these are unfavourable interest rates on bank loans, ineffective corporate governance in privatised firms, and deficiencies in the building and implementation of institutions. --  -- Die Ern\"{a}hrungsindustrie geh\"{o}rt zu den wichtigsten Sektoren der lettischen Volkswirtschaft. Gegenw\"{a}rtig befindet sie sich in einer schwierigen Anpassungskrise im \"{U}bergang von der Plan- zur Marktwirtschaft. Dies hat aufgrund der engen Verbindung zum landwirtschaftlichen Produktionsbereich negative Auswirkunngen auf Produktion, Produktivit\"{a}t und Rentabilit\"{a}t des gesamten Agrar- und Ern\"{a}hrungssektors. Das Ziel dieses Diskussionsbeitrages ist es, basierend auf dem Structure-Conduct-Performance-Ansatz der Industrie\"{o}konomik diejenigen Faktoren zu identifizieren, die zu der geringen Wettbewerbsf\"{a}higkeit der lettischen Ern\"{a}hrungsindustrie beitragen. Dazu wird der Einflu\ss{} des makro\"{o}konomischen Umfelds, der ver\"{a}nderten Nachfrage-und Angebotsbedingungen und des Privatisierungsprozesses auf die Entwicklung der Ern\"{a}hrungsindustrie analysiert. Die Untersuchung zeigt, da\ss{} trotz betr\"{a}chtlicher Fortschritte auf dem Gebiet der makro\"{o}konomischen Stabilisierung, der Privatisierung und dem Aufbau von Institutionen noch keine tiefgreifenden Verbesserungen der Effizienz und Leistungsf\"{a}higkeit der Ern\"{a}hrungsindustrie eingetreten ist. Die gegenw\"{a}rtigen Probleme der lettischen Ern\"{a}hungsindustrie sind steigende Inputkosten, eine niedrige Arbeitsproduktivit\"{a}t, eine geringe in- und ausl\"{a}ndische Investitionst\"{a}tigkeit und \"{U}berkapazit\"{a}ten. Die Gr\"{u}nde daf\"{u}r liegen in zu hohen Realzinsen f\"{u}r Bankkredite, in einer ineffizienten Eigent\"{u}merstruktur in den privatisierten Unternehmen und vor allem in M\"{a}ngeln beim Aufbau marktwirtschaftlicher Institutionen.},
address = {Halle (Saale)},
author = {Danute Jasjko},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
keywords = {330; Nahrungsmittelgewerbe; \"{U}bergangswirtschaft; Reorganisation; Struktur-Performance-Modell; Lettland},
language = {eng},
number = {10},
publisher = {Leibniz-Institut f\"{u}r Agrarentwicklung in Mittel- und Osteuropa (IAMO)},
title = {Restructuring the Latvian food industry: problems and perspectives},
type = {Discussion paper // Institute of Agricultural Development in Central and Eastern Europe},
url = {http://hdl.handle.net/10419/28584},
year = {1998}
}
