@techreport{Knedlik2006Forced,
abstract = {The paper explores the relationships between economic freedom on the one side and development aid and IMF credit as approximation for conditional aid on the other side. After a short review of current literature on the issue of economic development, economic freedom, aid, and IMF credit, the paper develops a simple panel regression model to evaluate the relationship between "economic freedom" as dependent variable and "aid" and "IMF credit" as independent variables. The estimation is based upon data taken from the World Bank?s World Development Indicators and the Heritage Index of Economic Freedom. In contrast to previous research, our results allow the rejection of the hypothesis that IMF credit increases economic freedom and that aid is not contributing to economic freedom. The estimation results suggest that, firstly, aid is positively correlated with economic freedom, and secondly, that IMF credit is negatively correlated with economic freedom. Taking IMF credit as proxy for conditional aid, we conclude that for the period of observation it could not be shown that countries can be forced to economic freedom by aid conditions. --  -- Der Beitrag untersucht die empirischen Beziehungen zwischen \"{o}konomischer Freiheit einerseits und allgemeiner Entwicklungshilfe bzw. IWF-Krediten als Approximation f\"{u}r konditionierte Entwicklungshilfe andererseits. Dazu wird zun\"{a}chst die aktuelle Literatur zu Fragen der \"{o}konomischen Entwicklung, der \"{o}konomischen Freiheit, finanzieller Entwicklungshilfe und IWF-Krediten dargestellt. Ein einfaches Panel-Regressionsmodell, mit "\"{o}konomischer Freiheit" als abh\"{a}ngiger Variable und "allgemeiner Entwicklungshilfe" und IWF-Kredite" als unabh\"{a}ngige Variablen, dient dann als Ausgangspunkt f\"{u}r die empirische Untersuchung. Die Daten wurden aus dem World Development Indicators-Datensatz der Weltbank und aus dem Heritage Index der \"{o}konomischen Freiheit gewonnen. Im Gegensatz zu fr\"{u}heren Untersuchungen k\"{o}nnen wir die Hypothesen, dass allgemeine Entwicklungshilfe freiheitsbegrenzend wirkt w\"{a}hrend IWF-Kredite die \"{o}konomische Freiheit erh\"{o}hen, ablehnen. Unsere Sch\"{a}tzergebnisse zeigen, dass allgemeine Entwicklungshilfe positiv und IWF-Kredite negativ mit \"{o}konomischer Freiheit korreliert sind. Es zeigt sich, dass L\"{a}nder mit Hilfe von konditionierter Entwicklungshilfe nicht zu \"{o}konomischer Freiheit gezwungen werden k\"{o}nnen.},
address = {Halle (Saale)},
author = {Tobias Knedlik and Franz Kronthaler},
copyright = {http://www.econstor.eu/dspace/Nutzungsbedingungen},
keywords = {P10; O19; F35; 330; \"{O}konomische Freiheit; Entwicklungshilfe; IMF-Kredite; wirtschaftliche Entwicklung; aid; economic freedom; IMF credit; economic development},
language = {eng},
note = {urn:nbn:de:gbv:3:2-2010},
number = {2006,8},
publisher = {Institut f\"{u}r Wirtschaftsforschung Halle (IWH)},
title = {Forced to Freedom? Empirical relations between aid and economic freedom},
type = {Diskussionspapiere / Institut f\"{u}r Wirtschaftsforschung Halle},
url = {http://hdl.handle.net/10419/23753},
year = {2006}
}
